進入2015年初,鋼材市場還不沒會新的起色,回暖尚需時日,影響行情的可變因素受到經營者的普遍關注,這些因素主要體現在:
一是含硼鋼出口退稅取消,波及國內鋼材市場。在2014年12月31日,財政部、國家稅務總局發布《關于調整部分產品出口退稅率的通知》,自2015年1月1日起,取消含硼鋼的出口退稅。
此次取消含硼鋼出口退稅涉及到4類鋼材產品,即含硼合金鋼中板、含硼合金鋼熱軋窄帶鋼、含硼合金鋼線材和含硼合金鋼條桿,而這4類鋼材的出口量并不小。據海關統計,2014年1-11月我國含硼合金鋼條桿出口1196.7萬噸,占棒材鋼筋出口量的71.4%;含硼合金鋼線材出口935.5萬噸,占線材出口量的90.5%;含硼合金鋼中厚板出口479.1萬噸,占中厚板出口量的76.6%;含硼合金鋼窄帶鋼出口9.05萬噸,占熱軋窄帶鋼出口量的37.5%。四類含硼合金鋼材出口量2856.57萬噸,占鋼材出口量的30.9%。
也有的專業機構統計,2014年1-11月我國共出口鋼材8374萬噸,同比(2013年)增長46.8%,其中含硼鋼總量占鋼材出口總量約43%。
從各種統計來看,含硼鋼的出口所占鋼材出口總量的比重不輕,取消含硼鋼出口退稅,短期將對中國整個鋼鐵行業和鋼材市場都將產生一定的影響。特別是對螺紋鋼、線材等長材市場的沖擊將會更大,在上年12月份,不少廠商和商家預期含硼鋼出口退稅取消政策將出臺,已經停止對外商承接出口訂單。業內人士預見2015年一季度,我國鋼材出口總量將同比下降近三成左右,其中一月份的出口量降幅*大,由此將加劇國內鋼材市場供需矛盾,市場競爭更趨激烈。
二是鋼廠“降價不降產”,供大于求格局難以改變,“供強需弱”的矛盾在繼續加劇。由于鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原料價格持續低價位運行,鋼廠生產成本壓力有所緩解,盈利空間增大,因而眾多鋼廠堅持“降價不降產,讓利不讓市”的經營原則,在進入2015年的**天,有的大型鋼企出臺1月上旬的出廠價格政策,其中螺紋鋼出廠價格下調70元/噸,高線、盤螺出廠價格下調60元/噸。鋼廠一邊下調出廠價格,一邊繼續加大生產力度,增加鋼材產量。據中鋼協*新數據顯示,2014年12月中旬會員鋼鐵企業粗鋼日均產量178.19萬噸,較上一旬增長1.85%,創下去年國慶節后*高水平。鋼材產量有增無減,而市場需求有減無增,導致庫存量上升。截止12月中旬末,重點鋼企鋼材庫存量1488.27萬噸,較上一旬末增長1.18%,較上年同期增長7.67%。時下,鋼材需求量較大的制造業、建筑業、房地產業并不景氣,2014年1-11月房地產開發投資增速繼續回落0.5個百分點至11.9%。匯豐銀行公布中國12月制造業采購經理人指數(PMI)終值49.6,創8個月新低。從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發布的鋼鐵行業PMI指數來看,2014年12月份為44.1%,連續8個月處于50%的榮枯線以下,四季度鋼鐵行業PMI指數平均水平為44.5%,明顯低于三季度和去年同期水平,國內鋼市整體形勢更加嚴峻。從主要分項指數來看,生產指數低位回升,采購量指數下降,新訂單指數持平,新出口訂單指數連續收縮且幅度加大,產成品庫存指數繼續上升,購進價格指數連續收縮。顯示當前國內鋼材市場“供強需弱”的矛盾進一步加劇,短期內鋼材市場價格仍將盤整,弱勢運行。
三是“板強長弱”格局依舊,預示后市不同鋼材銷售呈“冷熱不均”態勢。從近期的鋼材市場交易狀況看,熱軋卷板、普碳中板市場交易尚好,貿易商銷量增加,有些大戶的熱卷日銷量在1000噸以上,價格穩定,穩中有升。而螺紋鋼、線材等長材的銷售情況總體不佳,除在元旦前夕,因工地備料,一些資源充足的大型鋼貿商公司的銷售情況尚好外,中小型鋼貿公司銷售依然不暢,有的降價出貨,但收效甚微。2014年12月份,長材市場價格總體震蕩下行,12月1日,滬上三級螺紋鋼(HRB400)?20mm價格2880元/噸,到12月31日下跌到2730元/噸,下跌150元/噸。高線(Q235)?6.5mm價格從月初的2900元/噸,跌至月底的2590元/噸,下跌310元/噸,跌幅之大,創12年來的新低。相比之下,熱卷、中板市場顯得平穩,價格較為堅挺。同在上海市場,2014年12月1日的熱卷(Q235)5.5mm價格3020元/噸,到12月31日為3070元/噸,還上漲了50元/噸。中厚板(Q235)20mm,月初的價格為2940元/噸,到月底反而上升到2980元/噸,不跌反漲了40元/噸。長材價格大幅下跌,而板材價格止跌反彈,這“一漲一跌”,可見“長弱板強”的格局在延續。鋼廠對后期的長材和板材市場行情看法不一,從出廠價格政策也可以看出,有的鋼廠元月上旬螺紋鋼、線材、盤螺出廠價格下調60-70元/噸,而熱卷出廠價格上調50元/噸。此外,長材、板材市場的供給狀況也不同。據統計顯示,2014年1-11月份國內市場線材和棒材鋼筋資源供應量同比增長1.0%和1.7%;熱軋板卷資源供應量同比下降3.8%;其中11月份熱軋板卷資源供應量1307.6萬噸,同比下降7.7%。長材與板材的供應量“一增一減”也預示后期螺紋鋼、線材市場的供大于求矛盾將繼續加劇,但熱卷等板材市場供需矛盾并不十分突出。因此,當前的這種“長弱板強”態勢還將持續一段時間。
四是季節性因素對鋼市的利空效應進一步顯現,“北材南下”,導致區域市場的鋼價分化。當下正是嚴冬季節,氣溫持續下降,北方地區的建筑工程施工大都停止,后期北京的建筑工程基本停止施工,鋼材需求明顯下降,長材市場價格一路下跌,2014年12月31日,北京市場上的三級大規格螺紋報價跌至2450元/噸;與上海市場的2630-2670元/噸,相差180-220元/噸;與廣州市場的2890-2910元/噸相比,更是相差440-460元/噸。由于南北鋼價的差異拉大,使北方過剩資源加速向南方市場分流,這將加大南方市場的銷售壓力,而從歷年建筑鋼材市場運行狀況來看,通常在春節前2個月左右的時間里,因為天寒地凍及節假日因素,國內鋼材需**一年之中*少的季節,鋼材市場庫存出現上升態勢,目前鋼材庫存量已經結束持續下降的態勢,開始小幅回升。據監測庫存數據顯示,截止至12月26日,國內綜合庫存總量為976.60萬噸,較前一周增加8.49萬噸,增幅為0.88%,國內鋼材庫存正式結束前期長達40周的下降趨勢,轉而進入上升通道。
五是資金緊缺矛盾尚未根本性緩解,成為遏制鋼材需求釋放的屏障。時下,鋼貿企業和下游終端用戶,尤其是一批中小型的實體企業,面臨的“融資難、融資貴、融資險”的嚴峻局面沒有有效改善,隨著春節的逐漸臨近,流動性出現季節性緊張,資金利率出現明顯上漲。資金緊缺矛盾加劇,當前眾多鋼貿商以出貨、清倉為主,無意“冬儲”,不想囤貨,而且加速消化庫存,回籠資金,所以近期中端需求明顯萎縮。同樣,下游用鋼行業也遇到資金不足的問題,在鋼材采購上大都是現用現買,按需采購,不愿多備料。而一批中小型鋼廠也面臨資金周轉困難的局面,鋼貿商向鋼廠訂貨減少,促使鋼廠降價銷售,一些鋼廠的“鎖單”價格再降再降,以回籠資金,而隨著低價資源投放市場,將對現貨市場價格帶來沖擊。
六是“鐵公基”開工,短期內對拉動鋼材需求的動力不足,需求一個過程。2015年國內首要經濟任務仍是努力保持經濟穩增長,鐵路建設投資、電網建設投資、保障房建設投資等將會增長。去年四季度以來,發改委集中批復一系列基礎設施項目,累計批復的基建項目投資額已接近1.6萬億元。交通建設的加速發展將在很大程度上拉動鋼材的消費。不過在短期內還難以拉動鋼材需求,各地的一批“鐵公基”從獲準建設到開工,再到鋼材進入施工現場同,需要一段時間,在1、2月份還不能見效,經營者預見至少在**季度,或許到下半年,屆時“鐵公基”拉動鋼材需求的威力將得到充分展示,而目前還為尚早。
從上述這些因素可以看出,當前鋼企生產積極性較高,開工率保持在高位水平,需求端受季節性因素影響弱勢明顯,短期內鋼市“供強需弱”的矛盾仍然存在,預計近期鋼材市場價格將延續低位運行態勢。